Francesco, let’s retrace the path that led you to becoming Head of Legal for Italy at Shell.

I graduated from university in Pisa, where I stayed on for a two-year postgraduate course. After that, I continued to operate in academia, lecturing in labor law at Pisa, before making the move to a law firm, which had a civil and commercial law focus. After qualifying to practice, I moved to Milan to attend Il Sole 24 Ore’s Master's in Law and Business course, which was an excellent springboard for an in-house career. I joined Shell in 2004 and had the good fortune to see all the business lines of the energy sector up close, from commercial aspects of lubricants to fuel charters, and then deal with the retail side. In 2009, I was selected as legal counsel for the exploration and production (upstream) business, which I am still involved with. In 2014 I was appointed Head of Legal for Italy, and have led the group’s Italian legal team ever since.

You’ve also earned experience abroad.

Yes, during my career I have had pivotal overseas experience. Between 2015 and 2016 I had a short assignment at our offices in Aberdeen, Scotland, where I trained  within the Upstream division. It was a key time in my professional growth, particularly as it saw me develop specialization in hydrocarbon exploration and production activities. We are talking about a complex and mature market that is highly regulated and intricately structured. The experience also boosted my knowledge of our assets, both operational and non-operational. Earlier in my career at Shell I had already spent time in Dundee, for a very specific mining law course, before such courses on energy law were widely available in Italy.

Tell us about Shell’s activity in  Italy, including its joint venture in the southern region of Basilicata.

Today, Shell, in Italy since 1912, has an integrated presence throughout the country. We have two main offices, in Rome and Milan, more than 200 employees. In Basilicata we are present in the two largest onshore oil fields in Europe, outside of Russia. These are two joint ventures with operators Eni and TotalEnegies, and have strategic importance to the group’s portfolio. Alongside the hydrocarbon exploration and production business, Shell is active in the Italian market via the following divisions: Shell Energy, which offers advanced solutions for the management of energy commodities, such as natural gas and electricity, in addition to decarbonization pathways that benefit different industrial sectors; Shell Lubricants, which provides B2B and B2C customers with sustainable, innovative, high-performance products ─ such as the carbon neutral range ─ many of which are made in Italy at our Cisliano plant, near Milan, which is among the largest facilities of its kind in Europe. The plant has received an award for outstanding achievement in occupational safety and production efficiency several years running. . We also have a business unit dedicated to renewables & energy solutions. Shell is now among the leading developers of renewable energy in our country, with two gigawatts of photovoltaic energy in the pipeline, offering CPPAs, as well as solutions for the production and storage of energy from renewable sources. In early 2022, we re-entered the retail sector with low-emission services and products to play a role in the radical transformation taking place in the world of transportation Shell Recharge Solutions provides smart recharging solutions on the road, in the office and at home, while Shell Fleet Solutions offers  fuel card through which business customers can refuel traditionally and electrically at a vast network of refueling stations.

"Italy has always been a very important country for the Shell Group. In 2012 we celebrated 100 years in Italy"

What is the strategic importance of Italy to the group?

Italy has always been a relevant country for the group, in fact we celebrated 100 years of presence in the country in 2012. Our strength lies in our ability to offer integrated solutions, the excellence of our products and services, the quality of support provided to our customers in their challenges, and in our innovation partnerships with world-class manufacturers, such as Ferrari and Ducati, which allow us to develop technologically advanced products that are then transferred to the products that motorists and motorcyclists use all over the world. Over the last 110 years we have helped fashion the change in the industrial fabric of the country, and today are a strategic energy player and a robust energy partner to customers.. Our goal, in line with that of the Group, is to support the country's energy transition and the decarbonization paths of our customers as well as our own businesses.

"Our team is divided between the Sesto San Giovanni and Rome offices, and I myself work in both locations. We deal with renewables, trading, solar panel developer companies, and CPPA contracts, among other things"

How is the Shell’s Italian legal department?

Our office consists of five professionals who give support to all lines of business. Our team is divided between the Sesto San Giovanni and Rome offices; I myself work in both locations. We deal with lubricants, renewable power generation, power & gas trading, CPPA contracts, oil & gas extraction, and mobility, among others. Each professional is a legal focal-point for the specific business they have been assigned, maintains a close-knit relationship with the division’s legal line and has direct access to the Head of Legal. This approach allows each legal professional to remain constantly up-to-date with business line developments, to receive international exposure through direct contact with foreign colleagues and become involved in projects outside the country. In Italy, we work as "one team" albeit spread over two locations, reporting to me as Head of Legal for Italy. My line manger is the Upstream Managing Counsel, based in the Netherlands, to whom my colleagues working in Europe, and indeed further afield, report.

How did you manage the transition from the Dutch to the English legal headquarters, which took place in 2022?

The transition process from the Dutch to the UK registered office was straightforward. It was the culmination of a decision taken after much consideration by top management. Shell’s presence is very strong in the Netherlands and the UK ─  the change of the registered office brought no developments in terms of office presence or distribution.

What is Shell's plan of development in the short term?

An important development plan is related to the world of renewables, lubricants, and mobility. In 2019 Shell acquired Sonnen Italia, a company active in domestic power generation and storage and energy community management. Thanks to a decisive acceleration in the renewables sector in 2019, a business unit dedicated to renewables generation was born. Regarding the lubricants and mobility sectors: at the international level, the Group recently acquired Panolin, a company that also operates in Italy in the field of ecological and biodegradable lubricants for industries; in 2022 the Shell brandgot back on Italian roads thanks to a retail brand license contract with PAD Multienergy, which led to the rebranding of 500 Shell-branded service stations throughout the country. Customers in Italy now have access to top-of-the-line products, as well as the services available to B2B clients through the Shell Card. We have also signed an important partnership with Unipol Gruppo. The partnership will foster the development of a comprehensive and innovative offer aimed at motorists, with the goal of contributing to the country's ecological transition and based on five main areas: electronic toll collection, fuel card, electric mobility, telematics and corporate fleet management.

How does the legal group coordinate compliance?

The legal department pays close attention to all aspects of corporate compliance. Within the team, each person is responsible for, and carries out, compliance related to the business which they assistance. Within the Group, there are legal experts on specific subjects that business lawyers can rely on for support. In recent years, I have fostered the creation of specific kinds of expertise within the legal team, with the goal of developing focal points for each subject matter (e.g., antitrust, privacy, ABC). Our legal professionals champion  compliance matters in their  respective business areas. In the event that a matter is particularly complex and there is a need to seek the advice of external lawyers, this is done after adequately analyzing the issue in question.

What are your thoughts on the energy transition?

The transformation of the energy sector is profound and will be gradual. We have decided to play an important role by making our contribution through the provision of services throughout the energy supply chain. This led us to reflect on the best way forward.  It is now clearer than ever before how decarbonization goals and sustainability targets must be combined with energy security needs, in an increasingly globalized market that is also affected by unforeseeable tensions outside of the markets in which it operates. It’s vital to establish a reasonable time-frame for developing a range of solutions on renewables while at the same time maximizing domestic production.

"We invest a lot of time training our employees and have put in place initiatives to encourage aspeak your mind" culture”

What can you tell us about corporate life within Shell?

The Shell Group operates on the basis of fundamental behavior, and has guiding principles for the business and its staff: respect for the environment, for people, for the communities where the company operates. We invest a lot in employee training and have put in place initiatives to encourage a "speak your mind" culture: it is crucial that everyone is empowered to be able to give feedback on how we operate, on colleagues, on managers, to report inappropriate behavior, possible violations of codes of conduct or behavior against the DE&I principles that we wholeheartedly support. The centrality of the employee in the organization is a point of pride for Shell.

How is work/life integration managed by the company?

We try to give a lot of flexibility to our colleagues: the group cares strongly about the health, both physical and mental, of its employees.  For example, even prior to the pandemic all Shell employees worldwide had recourse to smart-working. When the pandemic ended, we returned to office presence, with 12 days of smart-working allowed each month, an equivalent of almost days a week. In the company, we do not need to clock in and clock out, goals are performance related. There are plenty of DE&I projects that make us proud, but I will  mention the latest initiative: since January we have been offering a minimum of eight weeks paid parental leave to all non-birthing new parents, regardless of sex, gender identity and marital status - benefiting new fathers of new mothers, as well as parents who welcome a child through surrogacy or adoption. It thus applies to all employees: not only fathers of heterogenous couples, but second caregivers of homogenous couples and LGBT+ colleagues. This provision complements Shell’s current paid maternity leave program and is a concrete solution to allow all people to take the opportunity to spend more time caring for themselves and their families. In my own small way, as a manager on my team, I am pleased to promote this culture of flexibility, and being able to facilitate all Group initiatives is absolutely a plus.

“La trasformazione del settore energetico è profonda. Shell Italia è impegnata in prima fila come Energy player integrato.”

Francesco Pennisi, Head of Legal Shell in Italia, ha parlato a Leaders League della presenza ultracentenaria in Italia del Gruppo Shell. Shell, presente in Joint Venture in Basilicata nei maggiori giacimenti on-shore europei, si è integrata progressivamente con la presenza in diverse aree di business strategiche per il Paese ed è oggi una Energy Company integrata con prodotti e soluzioni energetiche per tutti i settori. Il team legale è dislocato nelle due sedi di Roma e Sesto San Giovanni e lavora in sinergia con i dipartimenti legali del Gruppo. Attraverso il suo percorso dentro e fuori Shell, dove approda nel 2004, Francesco ha condiviso progetti e sfide del prossimo futuro per il settore e il suo team.

Francesco, ripercorriamo insieme la strada che ti ha portato a ricoprire la posizione di Head of Legal for Italy in Shell?

Mi sono laureato a Pisa, dove sono rimasto per un corso di specializzazione post-laurea durato due anni. Successivamente, ho continuato a frequentare l’ambiente universitario come cultore della materia in diritto del lavoro a Pisa, per poi spostarmi in uno studio legale con focus in diritto civile e commerciale. Dopo essermi abilitato alla professione, mi sono trasferito a Milano per frequentare il Master de Il Sole 24 Ore in Diritto e Impresa, che è stato un ottimo trampolino di lancio per la carriera in-house. Sono entrato in Shell nel 2004 e ho avuto la fortuna di vedere da vicino tutte le linee di business del settore energetico, dalla realtà commerciale di lubrificanti alle carte carburanti, per poi occuparmi della parte retail. Nel 2009 sono stato selezionato come legale del business esplorazione e produzione (upstream), di cui mi occupo tutt’ora. Nel 2014 sono stato nominato Head of Legal per l’Italia a guida del team legale italiano.

Hai avuto anche un’esperienza all’estero.

Sì, durante la mia carriera ho avuto un’importante esperienza all’estero fra il 2015 e il 2016. Si è trattato di uno short assignment presso i nostri uffici in Scozia, ad Aberdeen, focalizzato alla mia formazione nell’ambito del settore Upstream. È stata un’esperienza chiave per la mia crescita professionale, in particolare per la specializzazione sui temi legati alle attività di esplorazione e produzione di idrocarburi. Parliamo di un mercato complesso e maturo, regolamentato e molto strutturato. L’esperienza è stata rilevante anche ai fini della conoscenza dei nostri asset, sia operati che non. Durante la mia carriera in Shell avevo già fatto un’esperienza a Dundee, per un corso di mining law molto specifico, ancor prima che iniziassero a fiorire anche in Italia corsi sul diritto dell’energia.

Come è strutturata Shell in Italia?

Oggi Shell, in Italia dal 1912, ha una presenza integrata su tutto il territorio. Abbiamo due sedi principali, Roma e Milano, oltre 200 dipendenti. In Basilicata siamo presenti nei 2 giacimenti onshore più grandi d’Europa, esclusa la Russia. Si tratta di due joint ventures con gli operatori Eni e TotalEnegies, che hanno una importanza strategica anche nel portafoglio del gruppo. Accanto al business dell’esplorazione e produzione di idrocarburi, Shell è attiva sul mercato italiano con: Shell Energy per l’offerta di soluzioni avanzate per la gestione delle commodities energetiche, come gas naturale ed energia elettrica e percorsi di decarbonizzazione a vantaggio dei diversi settori industriali; con Shell Lubricants, al fianco di clienti B2B e B2C con prodotti altamente preformanti, innovativi e sostenibili - come la gamma carbon neutral - molti dei quali realizzati in Italia nell’impianto di Cisliano, vicino Milano e tra i più grandi in Europa. L’impianto diversi anni è premiato per i grandi risultati in ambito di sicurezza sul lavoro ed efficenza produttiva. Abbiamo inoltre una business unit dedicata a Renewables & Energy solutions: Shell è oggi tra i principali developer del nostro Paese con 2 GW di energia da fotovoltaico in pipeline, offerta di CPPA, soluzioni per la produzione e lo stoccaggio di energia da fonti rinnovabili. A Inizio 2022 siamo rientrati nel settore retail con servizi e prodotti a basse emissioni per accompagnare la radicale trasformazione nel mondo dei trasporti: grazie a Shell Recharge Solutions con soluzioni di ricarica intelligenti in viaggio, in ufficio e a casa e a Shell Fleet Solutions con una carta carburante attraverso la quale i clienti business possono effettuare rifornimenti tradizionali e ricariche elettriche su un vasto network di stazioni di rifornimento.

“L’Italia è sempre stato un Paese molto importante per il gruppo Shell. Lo scorso decennio abbiamo festeggiato i 100 anni di presenza in Italia.”

Qual è l’importanza strategica dell’Italia all’interno del gruppo?

L’Italia è sempre stato un Paese rilevante per il gruppo, tanto da aver festeggiato lo scorso decennio i 100 anni di presenza nel Paese. La nostra forza risiede nella capacità di offrire soluzioni integrate, nell’eccellenza dei prodotti e dei servizi per supportare i nostri clienti nelle loro sfide, nelle Innovation Partnership con case costruttrici di rilevanza mondiale, come Ferrari e Ducati, che ci consentono di sviluppare prodotti tecnologicamente avanzati da trasferire poi ai prodotti che automobilisti e motociclisti usano in tutto il mondo. In questi 100 anni abbiamo accompagnato il cambiamento del tessuto industriale del Paese, oggi siamo un Energy Player strategico e un solido Energy Partner per i clienti grazie all’evoluzione e all’integrazione dei business. Il nostro obiettivo, in linea con il Gruppo, è sostenere la transizione energetica del Paese e i percorsi di decarbonizzazione dei nostri clienti oltre che delle nostre stesse attività.

“La nostra squadra è divisa fra gli ufficio di Sesto San Giovanni e Roma, e io stesso lavoro in entrambi le sedi. Ci occupiamo tra le altre cose di rinnovabili, trading, società developer di pannelli solari, contratti cppa.”

Qual è l’organizzazione dell’ufficio legale?

Il nostro ufficio è composto da 5 professionisti che danno supporto a tutte le linee di business. La nostra squadra è divisa fra gli ufficio di Sesto San Giovanni e Roma, io stesso lavoro in entrambi le sedi. Ci occupiamo tra le altre cose di lubrificanti, reneweable power generation, trading di power&gas, contratti CPPA, estrazione Oil&Gas, mobility. Ciascun professionista è legal focal point per lo specifico business assegnato, mantiene un rapporto funzionale con la linea legale della divisione ed ha una linea diretta con l’Head of Legal. Questo consente a ciascun legale di essere aggiornato costantemente con gli sviluppi della linea di business, di poter avere una esposizione internazionale attraverso il contatto diretto con i colleghi stranieri ed il coinvolgimento in progetti al di fuori del Paese. In Italia, lavoriamo come “one team” seppur dislocati su due sedi, con un riporto a me in qualità di Head of Legal Italy. Il mio Line Manger è il Managing Counsel Upstream con sede in Olanda a cui riportano colleghi che lavorano in Europa ed anche al di fuori.

Come avete gestito il passaggio della sede legale olandese a quella inglese, avvenuta nel 2022?

Il processo di transizione dalla sede legale olandese a quella del Regno Unito è stato lineare. Si è trattato perlo più della maturazione di una decisione che era già in valutazione nel top management. La nostra presenza europea è molto forte in Olanda e nel Regno Unito, e il passaggio della sede legale non ha portato cambiamenti in termini di presenza e distribuzione degli uffici.

Qual è il piano di sviluppo di Shell nel breve periodo?

Un piano di sviluppo importante è legato al mondo delle rinnovabili, dei lubrificanti e della mobilità. Nel 2019 Shell ha acquisito sonnen Italia, realtà attiva nel settore della produzione e accumulo domestico di energia elettrica e gestione delle comunità energetiche. Grazie ad una decisa accelerazione nel settore delle rinnovabili sempre nel 2019 è nata una business unit dedicata a Renewables generation. Per quanto riguarda il settore lubrificanti e mobilità: a livello internazionale il Gruppo ha recentemente acquisito PANOLIN, società che opera anche in Italia nel campo dei lubrificanti ecologici e biodegradabili per le industrie; nel 2022 il brand Shell è tornato sulle strade italiane grazie ad un contratto di Retail Brand License con PAD Multienergy per il rebranding di 500 stazioni di servizio a marchio Shell su tutto il territorio nazionale. I clienti in Italia avranno quindi accesso ai prodotti top di gamma, oltre ai servizi offerti ai clienti B2B tramite la Shell Card. Abbiamo inoltre siglato una importante collaborazione con Unipol Gruppo. La partnership favorirà lo sviluppo di un’offerta completa e innovativa rivolta agli automobilisti con l’obiettivo di contribuire alla transizione ecologica del Paese e basata su cinque aree principali: telepedaggio, carta carburante, mobilità elettrica, telematics e gestione delle flotte aziendali.

Come si coordina il gruppo legale con le funzioni di compliance?

La funzione legale presta molta attenzione a tutti gli aspetti di compliance aziendale. All’interno del team, ciascuno è responsabile e porta avanti la compliance legata al business per il quale presta assistenza. All’interno del Gruppo sono presenti “subject matter-expert”, e cioè esperti legali su specifiche materie, ai quali i legali di business possono fare affidamento per ricevere supporto. Negli ultimi anni ho favorito la creazione di specifiche competenze all’interno del legal team con l’obiettivo di nominare dei focal point per ciascuna materia (es. Antitrust, privacy, ABC). L’ufficio legale dispiega un ruolo di champion in materia di compliance per il business di riferimento. Nel caso in cui la materia fosse di particilare complessità e si ravvisasse l’esigenza di ricorrere alla consulenza dei legali esterni, questo viene fatto dopo aver adeguatamente analizzata la tematica in questione.

Cosa pensi della transizione energetica?

La trasformazione del settore energetico è profonda e sarà graduale. Noi abbiamo deciso di giocare un ruolo importante apportando il nostro contributo attraverso la fornitura di servizi lungo tutta la filiera energetica. Questo ci porta a fare qualche riflessione. Oggi è più che mai chiaro come l’obiettivo di decarbonizzazione e i target di sostenibilità debbano coniugarsi con le esigenze di sicurezza energetica, in un mercato sempre più globalizzato che risente anche di tensioni non prevedibili e al di fuori dei mercati in cui si opera. È importante stabilire un arco temporale ragionevole entro cui sviluppare una serie di soluzioni sulle rinnovabili, massimizzando nel frattempo le produzioni domestiche.

“Investiamo tantissimo tempo nella formazione dei nostri dipendenti e mettere in atto iniziative per far emergere il principio dello “speak your mind”.

Cosa può dirci della vita aziendale all’interno di Shell?

Il gruppo Shell opera sulla base di fundamental behaviours, principi di guida per i business e le persone: il rispetto per l’ambiente, le persone, le comunità presso cui la società opera. Investiamo tantissimo nella formazione dei nostri dipendenti e mettiamo in atto iniziative per far emergere il principio dello “speak your mind”: è fondamentale che ciascuno sia messo nelle condizioni di poter dare un feedback su come operiamo, sui colleghi, sui manager, segnalare comportamenti non appropriati, eventuali violazioni dei codici di condotta oppure comportamenti contro i principi della DE&I che sosteniamo molto. La centralità del dipendente nell’organizzazione ci rende molto orgogliosi.

Come viene gestita la work/life integration dall’azienda?

Cerchiamo di dare grandissima flessibilità ai nostri colleghi: il gruppo tiene fortemente alla salute, fisica e mentale, dei propri dipendenti e, ancor prima della pandemia, ad esempio, tutti i dipendenti Shell nel mondo potevano lavorare in smart-working. Al termine dell’emergenza sanitaria siamo ritornati alla presenza in ufficio, con 12 giorni di smart-working consentiti ogni mese, per un equivalente di 3 giorni a settimana circa. In azienda non abbiamo necessità di registrare l’entrata e l’uscita, ma gli obiettivi sono legati alla delivery. Ci sono moltissimi progetti sul tema DE&Iche ci rendono orgogliosi, per citare l’ultima iniziativa: da gennaio offriamo un minimo di 8 settimane di congedo parentale retribuito a tutti i neo-genitori non partorienti, indipendentemente dal sesso, dall'identità di genere e dallo stato civile – a beneficio dei neo-papà delle neo-mamme, oltre che i genitori che accolgono un bambino tramite maternità surrogata o adozione. Si applica quindi a tutti i dipendenti: non solo ai padri delle coppie eterogenitoriali, ma ai secondi caregiver delle coppie omogenitoriali e ai colleghi LGBT+. Questa disposizione integra l'attuale programma di congedo di maternità retribuito di Shell e rappresenta una soluzione concreta per permettere a tutte le persone di cogliere l'opportunità di dedicare più tempo alla cura di sé stessi e della loro famiglia. Nel mio piccolo, come manager del mio team, son lieto di promuovere questa flessibilità e poter favorire tutte le iniziative del Gruppo è assolutamente un plus.