Gestão patrimonial

1. Faire un bilan patrimonial post-cession

Avant d’investir ou de transmettre, il est essentiel de réaliser un bilan patrimonial complet. Celui-ci permet de recenser les liquidités perçues, les autres actifs détenus (immobilier, assurance-vie, comptes titres, etc.), les besoins à court et long terme (revenus complémentaires, projets familiaux, philanthropie), ainsi que les contraintes fiscales éventuelles.

Un conseiller en gestion de patrimoine, un banquier privé ou un multi-family office aide à clarifier les objectifs : retraite, transmission, donation, investissement, expatriation, etc.

2. Sécuriser les liquidités

Le produit de cession représente souvent une somme importante. Dans un premier temps, il convient de sécuriser ce capital :

• placer les fonds sur des supports à capital garanti ;

• constituer une réserve de liquidité en fonction des projets personnels et professionnels ;

• mettre en place une allocation provisoire, en attendant la définition d’une stratégie à long terme.

Le CGP, en coordination avec les sociétés de gestion, peut proposer des solutions adaptées au profil de risque de l’ex-dirigeant.

3. Structurer le patrimoine avec des véhicules adaptés

La structuration du patrimoine est une étape importante pour protéger, pérenniser et organiser la transmission du capital. Voici les outils adéquats :

• création d’une holding patrimoniale ;

• contrats d’assurance-vie et de capitalisation pour bénéficier d’un cadre fiscal avantageux ;

• sociétés civiles (SCI, SLP, etc.) pour gérer l’immobilier ou organiser la détention d’actifs atypiques.

L’avocat fiscaliste, le notaire et le conseiller collaborent pour bâtir une structure cohérente sur le long terme.

4. Investir 

Une fois la structuration finalisée vient le temps de la mise en œuvre.

• Immobilier : immobilier locatif, SCPI, démembrement.

• Marchés financiers : actions, obligations, fonds diversifiés ou thématiques.

• Private equity, dette privée, infrastructure : pour des profils avertis.

• Philanthropie : pour donner du sens à son patrimoine.

Les sociétés de gestion, banques privées et multi-family offices proposent des allocations sur mesure, tenant compte des horizons de placement et des objectifs du client.

5. Anticiper la transmission et optimiser la fiscalité

Le capital issu de la cession d’entreprise entre dans le champ de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI), des droits de succession et de donation. Il est donc nécessaire d’anticiper les problématiques de transmission :

• donation avec réserve d’usufruit ou contrats d’assurance-vie ;

• création de pactes familiaux pour encadrer la répartition des actifs ;

• exploitation des abattements et des régimes fiscaux tels que le démembrement de propriété ou la transmission avec une société holding.

Le notaire, l’avocat fiscaliste et le conseil accompagnent dans ces arbitrages pour limiter la fiscalité et garantir une transmission réussie.

Conclusion

La gestion du fruit d’une cession d’entreprise requiert une approche globale, structurée et pluridisciplinaire. Sécurisation, investissement, transmission, fiscalité : autant d’enjeux qui nécessitent l’appui d’experts pour faire de ce nouveau capital une source de stabilité et de pérennité familiale. Une bonne gestion post-cession transforme le fruit du travail entrepreneurial en un patrimoine durable, aligné avec les projets de vie du cédant.